Der Einmarsch von 156.000 Alliierten an den Stränden der Normandie am 6. Juni 1944 gilt unter Historikern als der große Wendepunkt des Zweiten Weltkriegs. Die Invasion an diesem Tag war das Ergebnis jahrelanger sorgfältiger Planung und einer Strategie, der Operation Bodyguard, bei der die deutschen Truppen durch Täuschung aus der Bahn geworfen wurden.
Neben der Lehrbuchmethode, Doppelagenten einzusetzen, um falsche Geschichten zu verbreiten und zu verbreiten, wurden große Anstrengungen unternommen, um Pläne für zwei Landeplätze zu entwickeln, die alliierte Militärkommandanten niemals für die Invasion nutzen wollten. Das Ziel war es, diese Pläne und die Mitteilungen darüber so überzeugend erscheinen zu lassen, dass deutsche Truppen mobilisieren würden, um diese gefälschten Seiten zu verteidigen. Sie taten es, und die Alliierten landeten dort, wo sie immer beabsichtigten, und minimierten die Verluste.
Der alte chinesische General und Militärstratege Sun Tzu schrieb, dass jeder Krieg auf Täuschung beruht, was die These seiner berühmten Monographie „The Art of War“ bildet. Das höhere Prinzip, schreibt er, besteht darin, den Feind zu verfolgen, ohne jemals zu kämpfen.
Es ist eine strategische These, die sich in den nächsten drei bis fünf Jahren durchsetzen könnte, da insbesondere Spieler, die jetzt kaufen, später bezahlen (BNPL), mehr Zugkraft bei Verbrauchern und Händlern gewinnen – und diese Dynamik nutzen, um Verbraucher, die die App verknüpfen, zu verlagern heute auf ihre Debitkarte, um sie morgen direkt mit ihrem Bankkonto zu verknüpfen.
Da Zahlungsgateways eine Echtzeit-Zahlungsverbindung mit Händlern ermöglichen, diese Spieler ihre eigenen Händlernetzwerke ausbauen und die Verbraucher mehr Vertrauen in diese Spieler aufbauen, wird der Wechsel weg von Debitkarten und Kartenschienen als Alias zu einer neuen Echtzeit-Zahlungsoption scheint unmittelbar machbar – wenn nicht wahrscheinlich.
Die Umsetzung einer solchen Strategie wird auch viel einfacher und effektiver, da sich die Online-Transaktionen weiter beschleunigen, selbst wenn Verbraucher in einem physischen Geschäft einkaufen und BNPL-Anbieter Anreize nutzen, die aus der neuen Plattformökonomie stammen, um Verbraucher zum Umdrehen zu bewegen.
Dadurch werden BNPL-Spieler sowohl für Banken als auch für Kartennetzwerke zu einer größeren Bedrohung, da die von ihnen kollektiv aggregierten Verbraucherbasen – einschließlich PayPal mit seinen eingebetteten Pay Later-Optionen – zu einer Kraft werden, die zu groß ist, um sie zu ignorieren (oder zu stoppen).
Natürlich schlage ich nicht vor, dass Spieler, die jetzt kaufen, später bezahlen, eifrig planen, eine alternative Kreditversion von Operation Bodyguard zu erstellen. Oder dass ihre Strategien, Kartenschienen zu verwenden, um ihre Ökosysteme zu ermöglichen, böswillig waren.
Ganz im Gegenteil.
Card Rails und das Ökosystem, das die virtuelle Kartenausgabe antreibt, haben eine große Rolle dabei gespielt, diese Pureplay-Anbieter auf den Weg zu bringen und ihre Plattformen auf sichere und konforme Weise zu starten. Ohne das würden diese Typen wahrscheinlich im Schlamm stecken bleiben, vielleicht nirgendwo, aber sicherlich nicht mit den hohen Bewertungen von mehreren Dutzend Milliarden Dollar, die sie heute genießen.
Aber ich schlage vor, dass es ein anderes Mittel zum gleichen Zweck gibt, da diese Spieler und ihre Anleger eine Gelegenheit sehen, umzugestalten, wie sie das Geld auf den Girokonten ihrer Kunden in eine robuste Zahlungs-, Kredit- und Transaktionsplattform umwandeln, die direkt mit verbunden ist Ihnen.
Eine, die auch nicht das Gepäck zur POS-Integration trägt, das vor nicht allzu langer Zeit die Bestrebungen von Zahlungs-Startups in der Welt der physischen Karten zunichte gemacht hat.
Eine, bei der Echtzeitinformationen über die Rückzahlungsfähigkeit des Verbrauchers die Kreditentscheidung schneller, genauer und risikobewusster machen.
Eine, die auch Zahlungsoptionen bietet: Jetzt kaufen und jetzt bezahlen, später oder viel später, alles wird innerhalb ihres Ökosystems bei den von ihnen aktivierten Händlern ermöglicht.
Eine Option, die auch die Nutzung von Krediten durch den Verbraucher nicht vollständig ersetzt, aber die Zinserträge, die Banken heute aus revolvierenden Guthaben erzielen – und die Einnahmen aus Interbankenentgelten, die Banken bei Kredit- bzw. und die Händlergebühren für Amex und Discover).
Jetzt kaufen, später bezahlen
Es gibt eine Menge Daten darüber, wie viele Verbraucher jemals die Option „Jetzt kaufen, später bezahlen“ genutzt haben. In einem Anfang November 2021 von PYMNTS veröffentlichten Bericht über 2.237 Verbraucher stellen wir fest, dass 20 % der erwachsenen Bevölkerung in den USA – etwa 50 Millionen Verbraucher – eine BNPL-Option für mindestens einen Kauf genutzt haben in den letzten 12 Monaten. Die meisten dieser Aktivitäten fanden online statt. Ein kleiner, aber wachsender Teil der Verbraucher hat BNPL sowohl online als auch offline verwendet.
Es ist eine bemerkenswerte Beschleunigung der Nutzung und Akzeptanz, und das in weniger als zwei Jahren. Im Mai 2020, als PYMNTS Ende März 2020 seine erste Studie zur BNPL-Nutzung veröffentlichte, lag die Nutzung bei etwa 9 %.
Verbraucher verwenden das Produkt gerne für die Vorhersehbarkeit ihrer Einkäufe in gleichen Zahlungen über einen bestimmten Zeitraum. Sie mögen auch die Schließung, die mit dem Kauf von X für 350 US-Dollar und der Auszahlung von X vier bis sechs Wochen später verbunden ist. Sie mögen besonders die Leitplanken, die ihrer Meinung nach BNPL-Lösungen gegen zu hohe Ausgaben bieten.
Die PYMNTS-Forschung sieht auch eine interessante Aufspaltung darin, wer jetzt kaufen, später bezahlen verwendet. Verbraucher mit höherem Einkommen mit Kreditkarte nutzen es als Alternative, um ihre Kreditlinien zu binden, indem sie Zahlungen für größere Tickets aufteilen. Millennials sagen, dass sie es als Alternative zu den Kreditkarten verwenden, die sie auch in ihrer Brieftasche haben, ohne befürchten zu müssen, zu viel auszugeben oder revolvierende Guthaben anzuhäufen. Millennials, Bridge Millennials und Verbraucher der Generation X mit einem Kreditfehler – aber mit dem Einkommen und der Fähigkeit zur Rückzahlung – nutzen es, um ihren Kredit aufzubauen und wieder aufzubauen. Für viele dieser Verbraucher ist dies die einzige Möglichkeit, einen Kauf zu tätigen, bei dem die Zahlungen über die Zeit verteilt werden.
Die PYMNTS-Forschung zeigt auch, dass fast zwei Drittel der Verbraucher, die BNPL in den letzten 12 Monaten verwendet haben, ihre Verwendung von BNPL erhöhen oder erhöhen werden; 70 % der Nicht-Nutzer sagen, dass sie planen, es im nächsten Jahr auszuprobieren. Die wiederholte Nutzung ist ein wichtiger Wachstumstreiber in der Branche, was bedeutet, dass die Kunden mit ihrer Erfahrung zufrieden sind und Vertrauen zu ihren BNPL-Anbietern aufbauen.
Händler mögen es aus einem offensichtlichen Grund: Die Verbraucher möchten es verwenden und sehen das Potenzial für zusätzliche Verkäufe, indem sie es an der Kasse hinzufügen. Wenn überhaupt, zeigt die PYMNTS-Forschung, dass mehr Händler daran interessiert sind, es als Checkout-Option hinzuzufügen, als diejenigen, die sagen, dass sie es lieber nicht tun würden. Und das, obwohl Händler mehr als die Kosten für den traditionellen Austausch bezahlen, um ihn ihren Kunden zur Verfügung zu stellen. Genau wie Kreditkarten in der Anfangszeit möchte kein Händler der Wettbewerbsnachteil sein, gegen den alle seine Konkurrenten verkaufen.
Jetzt kaufen, später bezahlen überwindet auch den Abgrund, um größere Einkäufe über Elektronik und Heimtextilien hinaus einzubeziehen – Reisen, Großgeräte, Schmuck, sogar Antiquitäten und Kunstwerke auf Marktplätzen wie 1st Dibs und Artikeln – und Dienstleistungen wie Hausumbau, Notfallreparaturen von Geräten und Autoreparaturen. Der rote Faden aller dieser Kategorien und der Akteure, die BNPL-Optionen anbieten, ist die Verwendung von Echtzeitdaten und einer Vielzahl von Datenquellen, um das Risiko zu zeichnen und die Zeit- und Zinsparameter für die Rückzahlung festzulegen.
Bühne frei für Veränderungen
In den letzten zwei Jahren haben wir gesehen, wie BNPL-Anbieter die Optionen erweitert haben, wie Verbraucher später bezahlen können. Markenplastik und virtuelle Karten werden über Kartenschienen verarbeitet, wodurch Verbraucher die Möglichkeit haben, jede Zahlung in eine Ratenzahlung umzuwandeln (vorbehaltlich Genehmigung und Ausgabenlimits). Zusätzlich zu seinem Pay-in-4-Produkt bietet Klarna auch eine 30-Tage-Rechnungsoption für Verbraucher, um online zu kaufen und Waren liefern zu lassen und nur das zu bezahlen, was sie behalten möchten. Die Pay Later-Option von PayPal in der App steht jedem Händler, der PayPal akzeptiert, und jedem Verbraucher mit einem PayPal-Konto zur Verfügung.
Affirms neues Pay Now-Produkt mit Cashback belohnt Verbraucher für die vollständige Zahlung zum Zeitpunkt der Transaktion, wobei die 5 % Cashback auf ein Guthabenkonto eingezahlt werden, das später bei jedem ihrer Händler verwendet werden kann. Die Debit+-Karte von Affirm gibt Verbrauchern 24 Stunden Zeit, um zu entscheiden, wie sie ihre Einkäufe bezahlen möchten: jetzt, später oder viel später. Debit+-Konsumenten erhalten ein Ausgabenlimit basierend auf den verfügbaren Guthaben auf ihrem Girokonto – bis zu einem Höchstbetrag von 15.000 US-Dollar ab sofort. Das Produkt Debit+ ist direkt mit dem Girokonto des Verbrauchers verknüpft.
Apropos Girokonten, vorläufige PYMNTS-Daten zeigen, dass 42% der Verbraucher ein Bankkonto haben, das mit einer digitalen Geldbörse verbunden ist, einschließlich vieler Verbraucher, deren Bankkonten mit ihren PayPal-Geldbörsen verknüpft sind. Vor nicht allzu vielen Jahren war letzteres ein Angstpunkt bei Kartennetzwerken und -ausstellern, die behaupteten, es sei für Verbraucher zu umständlich, Karten hinzuzufügen und sie an der Kasse zu verwenden, und ihnen Zinsen und Interbankengebühren für diese Transaktionen zu verweigern. Kurz nachdem Dan Schulman 2014 die Position des PayPal-CEOs übernommen hatte, führte PayPal eine netzwerk- und emittentenfreundlichere Benutzeroberfläche ein, um Zahlungsoptionen zu ermöglichen, eine Strategie, die sein eigenes Wachstum in den letzten sieben Jahren vorangetrieben hat.
Aber wie gesagt, das war damals und das ist jetzt. Die Zeiten haben sich geändert: Mehr Spieler können dies tun, sodass der Anteil der Online-Transaktionen, die direkt auf das Bankkonto gehen, über Wallets und Apps hinweg steigt, während gleichzeitig mehr Transaktionen online erfolgen, einschließlich Cloud-basiert im Store.
Hier ist zum Beispiel.
Angenommen, Amazon beschließt mit seiner exklusiven BNPL-Vereinbarung mit Affirm, seinen 150 Millionen US-Prime-Kunden besseres Cashback und andere Leckereien anzubieten, als sie jetzt mit ihrer Amazon Prime-Kreditkarte haben, wenn sie ihr Bankkonto mit Affirm/Amazon verknüpfen. Vielleicht nicht so weit hergeholt, nach den Gerüchten über die Unzufriedenheit von Amazon über die Interbankengebühren auf seiner Amazon Prime Card und wenn man bedenkt, dass ein Großteil der Prime-Mitglieder und Amazon Prime-Karteninhaber wahrscheinlich am Ende des Monats ihr Guthaben abbezahlen und möglicherweise finden Sie eine zinslose Pay in 4 Option attraktiv.
Oder dass Walmart, der nie ein großer Fan der Zahlung von Interbankengebühren war, dasselbe für Walmart+-Kunden tut, um die Mitgliedschaft zu fördern und seine Zahlungswirtschaftlichkeit zu verbessern.
Oder dass Target, mit Vereinbarungen mit Affirm und Sezzle, dasselbe tut. Oder Sezzle erstellt ein geschlossenes Netzwerk seiner Verbraucher, das über Echtzeit-Schienen und direkte Bankkontoverbindungen betrieben wird. Oder dass Afterpay, das bald offiziell Teil von Bloc sein wird, dasselbe in seinen Händler-, Verbraucher- und Square Cash-Netzwerken tut. Oder dass Klarna mit seinen 20 Millionen US-Verbrauchern dasselbe tut. Oder PayPal mit seiner Option „Später bezahlen“ animiert seine Verbraucher dazu, dasselbe zu tun.
Und so weiter.
Plötzlich gibt es einen Pool von ungefähr Hunderten von Millionen Verbrauchern, von denen viele mit einem BNPL-Anbieter abgewickelt haben – und Vertrauen und eine kontinuierliche Beziehung zu ihnen und den Händlern, die sie einkaufen – aufgebaut haben – die nun in Aussicht stehen, ihre aktuelle Finanzierungsquelle zu wechseln direkt auf das Bankkonto.
Diese Hunderte von Millionen von Verbrauchern werden nur anwachsen, da mehr Transaktionen online durchgeführt oder inszeniert werden, mehr Kategorien zu einer BNPL-Option wechseln und mehr BNPL-Spieler ihre Angebote erneuern und ihre Versicherungsschwellen anpassen, um höhere Kaufbeträge zu berücksichtigen.
Was kommt als nächstes
All dies ist reine Spekulation meinerseits und alles andere als ein Slam Dunk.
Erstens gehören die Bankkontodaten eines Verbrauchers zu den wertvollsten Vermögenswerten, die er besitzt, und die direkte Verknüpfung von Retail-Zahlungs-Apps mit ihnen ist schwer zu verkaufen.
Zweitens laufen BNPL-Spieler Gefahr, dass Händler das von ihnen angebotene Geschäfts- und Wirtschaftsmodell aktivieren, genau wie sie es bei Kartennetzwerken und Interbankengebühren getan haben. Aber da BNPL-Anbieter ihr Angebot um Pay now, later und viel später erweitern, wird die Zahlungsweise der Verbraucher für den Händler unsichtbar sein – eine Plattform, eine Gebühr, mehrere Möglichkeiten für den Verbraucher, die Transaktion abzuwickeln. Was sie stattdessen sehen, ist der Verkauf, wobei der BNPL-Anbieter die Zahlung verwaltet – genau wie PayPal es heute tut.
Das Erlebnis wird auch für den Verbraucher durch eine einzige Zahlungs- und Kreditplattform vereinfacht, die das Potenzial hat, eine dynamische Kreditlinie in Echtzeit anzubieten, die an die verfügbaren Ausgaben und Rückzahlungen gebunden ist – und ihren Kunden alle Vorteile eines Kredits bietet Linie, mit einem vorhersehbaren Zahlungsplan und ohne Angst vor Mehrausgaben.
Drittens sitzen Banken und Kartennetzwerke nicht nur herum und beobachten, wie sich all dies entwickelt.
Viele Emittenten bieten bereits nach der Transaktion geteilte Zahlungen an, und PYMNTS-Daten zeigen, dass Verbraucher diese Option mögen und nutzen. Mastercard und Visa ermöglichen ihren Emittenten Ratenzahlungsoptionen am Point of Sale und schaffen neue Geschäftsmodelle, um Emittenten und Neobanken die Möglichkeit zu geben, jetzt zu kaufen und später zu bezahlen, um BNPL über ihre Schienen als Ergänzung zu ihren bestehenden Dienstleistungen anzubieten.
Die Emittenten wetten auch darauf, dass sich die Verbraucher bei Transaktionen mit einer Bank, die sie kennen und denen sie vertrauen, wohler fühlen und dass sie einen Kreditrahmen nutzen können, den sie ohne erneuten Antrag jedes Mal nutzen können, wenn sie etwas kaufen möchten, mit der Möglichkeit, eine BNPL-Option bei jedem Händler in Betracht zu ziehen jederzeit über das ihm von seiner Bank ausgestellte Konto.
Wie sich dies in den nächsten Jahren entwickeln wird, hängt von einigen Dingen ab:
Vertrauen. Dies hängt davon ab, wem der Verbraucher vertraut, um Käufe zu ermöglichen, die an einen bestimmten Zahlungsplan gebunden sind – und im Fall der direkten Verbindung zu seinem Bankkonto, wem der Verbraucher als Vermittler vertraut, um diese Transaktion zu ermöglichen. Bisher haben jedoch viele Verbraucher den neuen Pure-Play-BNPL-Playern genug vertraut, um sich anzumelden und sie wiederholt zu verwenden.
Der Ausbau von Open Banking und Realtime Payments für Retail-Transaktionen. Es hat ein Jahrzehnt gedauert, bis RTP in den USA auf den Weg gebracht wurde, und die heutigen Anwendungsfälle sind weit entfernt vom Massenzahlungsverkehr. Aber RTP-Zahlungen zwischen Verbrauchern und Händlern zu ermöglichen, ist für FinTechs und Banken gleichermaßen eine mindestens ebenso lange Vision. Eine Möglichkeit besteht darin, dass auch Banken in den RTP-Direct-to-Bank-Account-Zug einsteigen und damit auch ihre BNPL-Transaktionen ermöglichen. Banken, die End-to-End-Transaktionen ermöglichen, haben einen Vorteil und sind zufällig auch diejenigen, die RTP bereits aktiviert haben. Es hat zwar lange gedauert, aber Echtzeitzahlungen sind in den USA auf den Markt gekommen, verpflichten sich Banken und sind keine Vision mehr in weiter Ferne.
Die Beschleunigung von Online-Transaktionen, einschließlich Cloud-basierter POS-Transaktionen in Geschäften. Als Online-Transaktionen bei 5 % lagen, zuckten Einzelhändler und Emittenten die Achseln. Bei 15% zuckt niemand mehr mit den Schultern. Es ist durchaus möglich, dass bis zum Ende dieses Jahrzehnts 25 % oder mehr der Transaktionen auf irgendeine Weise online verlagert werden, was allen BNPL-Anbietern noch mehr Rückenwind verschafft. Dies scheint jetzt einfach unvermeidlich, da die digitale Transformation die vernetzte Wirtschaft schafft.
Die Banken und Netzwerke haben eine kämpferische Chance, den Kampf um Verbraucherzahlungen zu gewinnen, indem sie den reinen Spielen folgen, sie vielleicht kaufen und die Verbraucher davon überzeugen, dass revolvierende Kredite immer noch der richtige Weg sind.
Aber sie müssen kämpfen.